Nofie Iman

Pernah menyimak film ini? Menurut saya, film ini adalah salah satu tontonan wajib bagi Anda yang tertarik dengan dunia finance dan trading. Film ini sendiri diangkat dari kisah nyata tentang seorang trader bernama Nick Leeson. Sebelumnya kisah ini sudah dibukukan, tetapi beberapa tahun kemudian diangkat dalam sebuah film yang dibuat tahun 2001 lalu.

Sedikit cerita tentang Nick Leeson. Lahir 1967 dari keluarga biasa-biasa saja di UK dengan pendidikan yang cukup hingga SMA, kemudian self educated lewat posisi junior operations clerk di bagian futures dan options settlements pada tahun 1987. Nick terkenal karena pembawaannya yang sangat percaya diri dan bersyaraf baja — sangat cocok untuk bidang kerjaannya saat itu.

Karir Nick meningkat tajam sejak ditempatkan di Jakarta sebagai troubleshooter dan setelah itu dipindahkan ke Hongkong dan Jepang. Nick juga mempunyai sifat sangat confident (baca: menekan) dalam menghadapi atasannya. Dengan cepat Nick dipindahkan ke London, tidak lagi ditempatkan di back room melainkan sudah di trading floors. Dari sinilah mulai terlihat bahwa Nick sebenarnya bukan orang yang bisa dipercaya, meski sudah telanjur menjadi orang kepercayaan Baring. Nick melakukan kecurangan pertamanya dengan menyembunyikan fakta-fakta sewaktu apply licence dari Britain’s Securities and Futures Authority. Kecurangan kedua Nick adalah melakukan manipulasi juga berbuat curang untuk tes futures di Singapura. Sialnya, kecurangan-kecurangan itu bisa dia sembunyikan dengan sangat rapi.

Problem seharusnya sudah mulai bisa dideteksi sewaktu James Bax, regional manager divisi South Asian, menulis memo ke London bahwa penempatan Nick di Baring’s Singapore Futures Operations bisa menyebabkan ketumpangtindihan karena Nick menjalankan back office dan trading floor sekaligus di SIMEX. Sekali lagi apa lacur, senior management pun tidak tertarik sama sekali dengan memo itu.

Nick sekali lagi mencoba peruntungannya dengan mengambil tes di Singapore’s Insitute of Banking and Finance Futures Trading supaya dia bisa leluasa memakai lencana di floor. Sekali lagi Nick berbuat curang dengan sama sekali tidak mendisclose judgement kecurangan yang dulu pernah dia lakukan di questionari test. Kali ini Nick lolos lagi dengan sukses sembari membawa lisensinya. Saat itu juga Nick dipromosikan menjadi Assitant Director dan General Manager for Barings Futures di Singapore. Tanggung jawab Nick mencakup trading, accounting, dan settelement activity - suatu fungsi yang sebenarnya sama sekali tidak boleh dipegang satu orang. Masalahnya, orang-orang hanya mengetahui bahwa tugas itu memang datang langsung dari London dan Tokyo tanpa ada seorang pun yang berani membantahnya.

Berbicara tentang 88888, bagi Chinese dimanapun, nomor 8 adalah angka hoki. Barangkali Nick juga termakan kepercayaan ini dengan membuka error account 88888 pada bulan July 1992 di Barings Futures Singapore (BFS). Usianya saat itu masih 25 tahun. Seminggu setelah itu Nick memberi instruksi untuk mengganti semua software program yang menjadikan account 88888 terlepas sama sekali dari market activity report. Account ini juga tidak terlihat di London bagian office accounting dan settlement.

Kesalahan pertama terjadi tahun 1993 ketika staff Nick yang seharusnya membeli justru menjual 20 contracts yang menjadikannya rugi 20 ribu poundsterling. Nick secepatnya membeli 40 contracts dengan kenyakinan bisa recover 20 ribu pound yang mulai menetap permanen di account 88888. Tiga hari kemudian kerugian 20 ribu pound itu berlipat menjadi 60 ribu pound. Lebih parah lagi salah satu senior trader melakukan hal sebaliknya dengan membeli 100 contracts, bukannya menjual. Akibatnya, 150 ribu pound terkumpul sebagai loss di account 88888.

Cerita berlanjut hingga Desember 1992 ketika Nick mendapat bounus tahunan sampai sekitar 35 ribu pound dengan kekalahan di account 88888 yang sudah mencapai S$4.9 juta loss. Pada tahun 1993 kontribusi keuntungan Baring Futures mencapai sebesar 20% dari keseluruhan keuntungan Bank Barings. Nick muncul sebagai wonder boy dan bisa report langsung ke London tanpa perlu susah payah ke atasannya di divisi Asia.

Tahun 1993 itu Barings memperoleh keuntungan 54.3 juta poundsterling dan Nick mendapat bounus sampai 130 ribu pound, sementara account 88888 masih membawa kerugian S$57.7 juta loss. Sifat Nick tambah sableng dengan dugem habis-habisan. Sudah lazim terdengar cerita kalau istrinya sering berdiri pagi-pagi di depan gedung futures exchange membawa baju dan dasi buat Nick yang baru pulang dugem dan minum-minum nggak karuan. Pada bulan Mei 1994 kerugian di error account 88888 mencapai S$217 juta. Dengan kerugian sebesar itu, Nick justru makin royal dengan memberi bonus ke staf-stafnya hingga 13 bulan gaji.

Auditor internal dan eksternal (Coopers dan Lybrand) sama-sama mempunyai pendapat bahwa Nick terlalu kuat dan powernya harus dicut demi balancing power. Sayangnya, keduanya tidak berhasil. Akhir tahun 1994 divisi Nick menghasilkan pendapatan 28.5 juta pound yang berarti 75% dari keseluruhan keuntungan grup Barings dan account 88888 mencapai loss sampai 208 juta loss. Betul-betul menggelikan karena sampai saat itu pun kecurangan Nick masih belum terdeteksi. Pada saat itu total profit before tax dan bonus group Barings mencapai 205 juta pound. Sesuai kebiasaan, setengah keuntungan dibagi dan Nick mendapat sekitar 450 ribu poundsterling.

Pada bulan Januari 1995, Nick menghadapi tutup buku loss 170 juta pound dan London tanpa sadar tetap saja mengirim 10 juta pound setiap hari untuk menutupi biaya trading yang diminta Nick. External auditor baru mulai mendeteksi sesuatu yang tidak direkonsiliasi dengan benar dan mulai menanyakan dokumen ini-itu ke Nick yang dengan senang hati memberikan semua dokumen, termasuk transaksi bank yang sudah dipalsukan sampai angka 7.78 milyar yen.

Pada bulan Februari 1995, setelah gempa bumi di Kobe, Nick mati-matian trading yang dalam seharinya bisa menghasilkan profit 15 juta pound tetapi kerugiaan setiap harinya justru mencapai 50 juta pound. Pada Februari 1997 kerugian di error account 88888 sudah mencapai 927 juta poundsterling dan Nick kabur. Barings Bangkrut. Nick akhirnya tertangkap di Jerman.

Dalam case seperti ini, muncul accounting issues yang menarik, seperti:

1. Terlihat jelas tidak adanya authorization procedure untuk account-account seperti error account, limit batas maksimum error account itu sendiri, dan recording, plus tidak adanya rekonsiliasi menyeluruh yang justru sangat mendasar.
2. Nick sangat lihat dalam bermain-main dengan accounting. Dia sudah terbiasa melakukan window-dressing untuk menghindari pembayaran margin dari SIMEX. Account dibooked dan direversed sebelum penutupan bisnis hari bersangkutan, kemudian dikembalikan kembali esoknya untuk menghindari margin calls. Cara yang sangat hebat untuk ukuran tahun bersangkutan. Lucunya, supervisor Nick (regional manager Asia division) malah tidak mengerti cara operasi futures, apalagi trik-trik yang dilakukan Nick.
3. Terlihat sekali kekurangan dalam hal internal checking antara Singapore dan London.
4. Tidak adanya pemisahan fungsi accounting antara pengesahan dan recording yang semuanya berada di tangan Nick seorang. Kolapsnya Barings sebenarnya adalah masalah pengawasan. Ketika back office dan front office dipegang oleh orang yang sama, maka terbuka peluang untuk terjadi tindakan manipulatif yang bisa menghancurkan seluruh struktur organisasi.

Note: Error account adalah semacam account yang dibuat khusus untuk menampung semua errors dalam trading. Kesalahan-kesalahan (mistakes) bisa berarti membeli daripada menjual suatu security, atau malahan membeli wrong amount. Oleh karena itu traders diharapkan (bukan diharuskan) untuk meralat kesalahan-kesalahan itu. Jika kesalahan itu sudah tidak bisa dibetulkan lagi, semua loss atau gain yang dihasilkan di hari penutupan harus di transfer ke profit account via error account itu dalam hal ini error account 88888. Account 88888 milik Nick tersebut kemudian menjadi trading account paling terkenal di seluruh dunia.

Possibly Related:

• Kelemahan Seorang Pria
• PT Wahana Bersama Globalindo